Telset.id – ASML mencatat pendapatan kuartalan rekor sebesar $13,06 miliar (€11,66 miliar) pada kuartal ketiga 2026, sementara permintaan peralatan litografi canggih diproyeksikan melampaui kapasitas produksi perusahaan setidaknya hingga 2028. Sejumlah pelanggan bahkan telah menyatakan minat untuk menempatkan pesanan peralatan yang akan dikirim pada 2029 dan 2030.
Angka tersebut menandai kenaikan 55 persen dibanding periode yang sama tahun sebelumnya dan 25 persen secara kuartalan. Marjin bruto ASML mencapai rekor 57,5 persen, naik dari 51,6 persen setahun sebelumnya, sedangkan laba operasional mencapai $5,79 miliar (€5,17 miliar). Laba bersih tercatat $5,56 miliar (€4,96 miliar), meski angka ini sudah mencakup sekitar $570 juta (€510 juta) dari revaluasi investasi perusahaan pada Mistral AI.
Kinerja tersebut mencerminkan percepatan permintaan peralatan manufaktur semikonduktor seiring meningkatnya investasi infrastruktur AI. ASML kini memperkirakan permintaan sistem litografinya akan melampaui kapasitas produksi pada 2027 dan 2028, meski perusahaan telah berencana menaikkan output secara substansial.
Pesanan Jauh ke Depan dan Rencana Ekspansi Kapasitas
CEO ASML Christophe Fouquet mengungkapkan bahwa pelanggan memperkirakan permintaan produk mereka akan melampaui pasokan setidaknya hingga 2028. Hal ini mendorong mereka mempercepat pembangunan fab baru sekaligus memperluas kapasitas yang ada.
“Pelanggan high-volume terdepan kami membagikan visibilitas yang sangat baik sebagai hasil dari meningkatnya jumlah komitmen jangka panjang yang mereka amankan dengan pelanggan mereka,” kata Fouquet dalam konferensi telepon dengan analis dan investor. “Visibilitas yang memanjang ini membuat mereka menyimpulkan bahwa permintaan produk mereka akan melampaui pasokan setidaknya hingga 2028.”
ASML telah menerima pesanan untuk pengiriman 2028, sementara sebagian pelanggan menyatakan minat pada peralatan untuk 2029 dan bahkan 2030. “Seiring pelanggan mengalihkan fokus ke kebutuhan mereka setelah 2027, momentum pesanan kami terus terbangun,” tambah Fouquet.
Untuk memenuhi permintaan itu, ASML berencana memproduksi sekitar 65 sistem Low-NA EUV pada 2026, naik dari 44 scanner yang dikirim pada 2025. Produksi sistem DUV imersi diperkirakan tetap pada level tahun lalu, meski sebelumnya perusahaan memperkirakan pengiriman alat DUV akan menurun.
Perusahaan sebelumnya mengumumkan rencana menaikkan kapasitas produksi Low-NA EUV dan DUV imersi sebesar 30 persen pada 2027, disusul potensi kenaikan 30 persen lagi pada 2028. Berdasarkan target produksi EUV 2026, hal ini menyiratkan kapasitas sekitar 85 sistem Low-NA EUV pada 2027 dan sekitar 110 unit pada 2028, dengan asumsi kedua kenaikan terealisasi. Namun ASML kini menilai output tersebut masih belum cukup dan tengah mengkaji cara memperluas kapasitas 2028 melampaui rencana semula, tanpa mengungkap target produksi revisi.
Baca Juga:
CFO ASML Roger Dassen menjelaskan bahwa pihaknya sebelumnya menyampaikan niat menaikkan kapasitas 2027 sebesar 30 persen untuk Low NA EUV dan DUV imersi, serta mengkaji tambahan 30 persen pada 2028. “Namun, mengingat dinamika kuartal ini, kami kini memperkirakan level output yang direncanakan saat ini pada 2027 dan 2028 tidak akan sepenuhnya memenuhi permintaan pelanggan kami,” ujarnya.
Adopsi teknologi litografi juga terus bergerak. Intel telah mengekspos lebih dari satu juta wafer menggunakan sistem High-NA dan berencana mulai menggunakan High-NA EUV dengan teknologi proses 14A pada 2028. Samsung berencana memperkenalkan High-NA EUV ke produksi volume tinggi (HVM) pada 2028 untuk DRAM dan untuk logika menyusul kemudian, sementara TSMC berencana memakai scanner High-NA EUV pada 2030 hingga 2031. ASML menyebut ketersediaan armada High-NA terpasangnya mendekati 90 persen.
Alat Baru, Upgrade Produktivitas, dan Harga Berbasis Nilai
ASML juga berencana meningkatkan kapasitas produksi semikonduktor melalui sistem litografi yang lebih produktif. Twinscan NXE:3800F yang dijadwalkan diperkenalkan pada awal 2027 akan memproses hingga 260 wafer per jam, dibandingkan 230 wafer per jam pada NXE:3800E yang ada. Peningkatan throughput sekitar 13 persen itu berarti tambahan 21.600 eksposur EUV per bulan tanpa penambahan ruang cleanroom. Tiga alat semacam itu per fab memungkinkan 90 eksposur EUV tambahan per jam, 2.160 per hari, atau 64.800 per bulan. Perusahaan juga berencana memperkenalkan sistem DUV imersi critical-layer baru yang mampu memproses 330 wafer per jam.
Peningkatan kapasitas fab yang sebenarnya tetap bergantung pada jumlah eksposur litografi yang dibutuhkan per wafer pada node tertentu, serta kemampuan peralatan manufaktur lainnya. Elemen penting lain dari strategi ASML adalah portofolio paket upgrade produktivitas untuk sistem EUV dan DUV yang sudah terpasang. Upgrade semacam ini memungkinkan produsen chip menaikkan throughput wafer tanpa membeli scanner tambahan, sehingga kapasitas tambahan bisa didapat jauh lebih cepat dibanding pengadaan alat baru atau pembangunan fab baru.
Soal harga berbasis nilai yang sempat menuai kontroversi pada awal kuartal kedua, Dassen menegaskan bahwa negosiasi dengan pelanggan utama telah selesai, meski manfaat finansialnya bagi ASML tidak langsung terlihat. Perusahaan memperkirakan efek pertama harga yang lebih tinggi mulai muncul pada 2027, dengan dampak penuh terlihat pada 2028 dan setelahnya. Artinya, ASML tidak menetapkan harga baru pada backlog, melainkan umumnya menerapkan harga baru untuk alat baru.
“Kami menyelesaikan pembicaraan tersebut,” kata Dassen. “Itu sudah dilakukan dengan pelanggan utama. Efeknya tidak benar-benar terlihat pada 2026. Mulai terlihat sebagian pada 2027. Dampak penuhnya akan mulai Anda lihat pada 2028 dan setelahnya.”
Dalam kuartal tersebut, ASML menjual 121 sistem litografi, terdiri dari 113 unit baru dan delapan unit rekondisi, naik dari 91 sistem pada kuartal kedua 2026. Perusahaan menghasilkan $4,59 miliar (€4,1 miliar) dari 17 sistem litografi EUV dan $4,82 miliar (€4,3 miliar) dari 85 alat DUV (termasuk 45 scanner ArFi) serta 19 alat litografi i-line. Selain itu, ASML mengakui pendapatan dari satu sistem High-NA EUV pada kuartal kedua. Dari total pendapatan peralatan, 54 persen berasal dari produsen chip logika dan 46 persen dari produsen memori.
Taiwan menyumbang 32 persen penjualan peralatan ASML pada kuartal ketiga 2026, disusul Korea Selatan dengan 31 persen. China mewakili 23 persen, Amerika Serikat 13 persen, dan kawasan Asia lainnya hanya 1 persen. Gabungan Taiwan dan Korea Selatan menghasilkan 63 persen pendapatan peralatan ASML, mencerminkan investasi besar pada kapasitas manufaktur logika dan memori canggih yang jauh melampaui AS dan Jepang.
Bisnis Installed Base Management ASML menghasilkan $3,68 miliar (€3,29 miliar), sekitar $450 juta (€400 juta) di atas panduan, terutama karena kuatnya permintaan upgrade produktivitas yang turut mendorong profitabilitas rekor perusahaan.
Untuk kuartal keempat, ASML memperkirakan pendapatan $15,9 miliar hingga $17,0 miliar (€14,2 miliar hingga €15,2 miliar) dengan marjin bruto sekitar 57 persen. Pendapatan sepanjang tahun diproyeksikan mencapai $49,3 miliar hingga $50,4 miliar (€44 miliar hingga €45 miliar), naik sekitar 36 persen secara tahunan. Perusahaan memproyeksikan pendapatan EUV naik lebih dari 45 persen year-over-year, sementara penjualan peralatan terkait memori diperkirakan naik sekitar 75 persen, menandakan meningkatnya permintaan dari produsen DRAM.
Meski menghadapi pembatasan ekspor yang mencegah produsen chip China memperoleh scanner EUV dan sistem DUV canggih, China tetap menjadi pasar besar bagi ASML. Perusahaan memperkirakan China menyumbang sekitar 20 persen dari total pendapatannya pada 2026, yang menyiratkan penjualan tahunan sekitar €8,8 miliar hingga €9 miliar berdasarkan panduan saat ini. Porsi bisnis China memang menurun dari level 2023 hingga 2025, namun produsen semikonduktor negara itu terus berinvestasi pada kapasitas node mature dan peralatan yang masih tersedia di bawah regulasi ekspor yang berlaku. Situasi ini turut dibahas dalam laporan mengenai penjualan ASML di Eropa yang tercatat nol pada 2026.
ASML juga menyoroti peluang dari Terafab, fasilitas manufaktur semikonduktor seluas 100 juta kaki persegi milik Elon Musk yang menargetkan output jutaan chip logika dan memori. Dassen menyebut pihaknya “masih meninjau ukuran pasti peluang (Terafab) itu”. Terafab dilaporkan akan menerima alat pembuat chip EUV pertamanya dari ASML pada pertengahan 2027.
Buku pesanan ASML mencerminkan gelombang belanja di seluruh industri AI. Per April tahun ini, Google, Amazon, Microsoft, dan Meta dilaporkan secara kolektif berencana membelanjakan $725 miliar untuk belanja modal pada 2026, naik 77 persen dari rekor $410 miliar tahun sebelumnya. Sejak itu, Alphabet menaikkan panduan belanja modal 2026 dari $180–190 miliar menjadi $195–205 miliar, Amazon dari $200 miliar menjadi $220 miliar, dan Meta menaikkan batas bawah rentangnya dari $125 miliar menjadi $130 miliar dengan plafon tetap $145 miliar. Sebagian belanja itu mencerminkan kenaikan harga chip, dengan CFO Microsoft Amy Hood mengaitkan $25 miliar dari anggaran belanja modal rekor perusahaan pada harga memori dan komponen lain yang lebih tinggi. Analis seperti Gartner memperkirakan belanja AI global naik 49,5 persen pada 2026 menjadi $2,7 triliun dan 36,2 persen lagi pada 2027.
Pelanggan ASML mencakup produsen chip logika seperti Samsung, Intel, dan TSMC yang memproduksi chip untuk Nvidia, semuanya berinvestasi besar untuk meningkatkan produksi chip. Produsen chip memori SK Hynix dan Micron juga mengumumkan rencana ekspansi yang melibatkan mesin ASML. Di tengah dinamika pasokan ini, ASML juga tengah mengkaji sumber cahaya EUV untuk generasi alat berikutnya, sementara tekanan dari sisi pasokan alternatif China terhadap mesin litografi DUV imersi terus menjadi perhatian pasar.
Saham ASML naik 2 persen pada Rabu dan telah menguat hampir 70 persen sepanjang tahun ini, dengan valuasi pasar €586 miliar yang menjadikannya perusahaan terbesar di Eropa berdasarkan kapitalisasi pasar. Menurut Reuters, sebelumnya muncul kekhawatiran bahwa boom investasi AI mulai kehilangan tenaga. Namun proyeksi positif dari produsen terbesar alat pembuat chip AI dan semikonduktor canggih itu menandakan produsen chip akan terus berekspansi, menjaga permintaan di seluruh industri AI hingga jauh ke depan.
“Ada kekhawatiran bahwa perdagangan AI kehabisan tenaga,” kata Gordon Kerr, strategist makro Eropa di KBRA. “Permintaan chip tetap kuat, dan belanja infrastruktur kemungkinan berlanjut hingga 2027.”
[ META_DESCRIPTION]
ASML cetak pendapatan rekor $13,06 miliar pada Q3 2026. Pelanggan pesan mesin litografi hingga 2030, permintaan diprediksi lampaui kapasitas.
Komentar
Belum ada komentar.