Bekas Peneliti DeepMind Sukses Bawa AI Poker ke Pasar Saham Rp8 Triliun

Telset.id – Tiga mantan peneliti DeepMind yang sukses menciptakan AI pengalah pemain poker profesional kini menerapkan teknologi serupa di pasar saham. Hasilnya, laboratorium AI mereka di Praha, EquiLibre Technologies, berhasil meraih valuasi mencapai USD500 juta atau sekitar Rp8 triliun setelah pendanaan Seri A.

Pendanaan tersebut dipimpin oleh Creandum, sebuah perusahaan modal ventura. Wakil Presiden Creandum, Cameron Sellers, mengonfirmasi kepada TechCrunch bahwa investasi ini merupakan yang terbesar yang pernah mereka berikan secara sekaligus ke satu perusahaan.

“Potensi total addressable market dari perdagangan di pasar keuangan adalah salah satu yang terbesar di bumi, dan ada banyak dana selama bertahun-tahun yang menghasilkan keuntungan kuantum yang membuat sebagian besar kesuksesan yang didukung ventura terlihat kecil,” ujar Sellers.

Kesamaan antara poker dan Wall Street terletak pada kesesuaiannya dengan reinforcement learning (RL), sebuah teknik pelatihan AI di mana model belajar sendiri dengan diberi insentif berupa imbalan. Martin Schmid, CEO EquiLibre, menjelaskan bahwa keuntungan utama dari perdagangan adalah sistem penilaiannya yang sederhana.

“Hal yang menyenangkan tentang perdagangan dan pasar adalah bahwa penilaiannya sangat sederhana: berapa banyak uang yang dihasilkan agen?” kata Schmid.

Kinerja Impresif di Pasar Kripto dan Saham

Agen AI EquiLibre bukan sekadar eksperimen laboratorium. Bekerja sama dengan perusahaan kuantitatif Tower Research Capital, algoritma mereka telah memproses perdagangan miliaran dolar setiap hari di indeks S&P 500 dan NASDAQ.

Startup ini mengklaim bahwa agen-agen mereka telah menunjukkan kinerja positif sejak peluncuran di pasar kripto pada tahun 2025, dan kini di bursa saham. Menariknya, mereka mencatat “rekor sempurna tanpa bulan negatif sejak awal,” yang berarti setiap bulan investasi mereka berakhir dengan keuntungan secara keseluruhan.

Penerapan AI pada dana lindung nilai kuantitatif membuat startup ini berada di bidang di mana otomatisasi sudah lazim. Jika berhasil, peningkatan kinerja dapat dengan cepat berubah menjadi keuntungan finansial yang besar. Faktor inilah yang membuat EquiLibre menarik bagi Creandum.

Meskipun bergerak di bidang keuangan, Sellers menekankan bahwa EquiLibre secara eksplisit mendefinisikan dirinya sebagai “laboratorium terlebih dahulu, bukan perusahaan keuangan.” Schmid dan dua pendiri lainnya — CTO Rudolf Kadlec dan CSO Matej Moravcik — tidak memiliki latar belakang di bidang keuangan.

“Saya tidak melakukan ini karena saya bersemangat membuat pasar menjadi efisien. Saya melakukan ini karena kami semua bersemangat membangun hal-hal baru yang belum pernah dibangun sebelumnya, dan ini sangat menyenangkan untuk dibangun,” jelas Schmid.

Ketiga pendiri EquiLibre adalah mahasiswa PhD yang berkunjung di kantor riset AI internasional pertama DeepMind di Edmonton, Alberta, Kanada. Di sana, mereka membangun DeepStack, program AI pertama yang mengalahkan pemain profesional di no-limit poker atau Texas hold’em.

Mereka juga bekerja dengan profesor yang kini menjadi bagian dari dewan penasihat startup bergengsi, termasuk Rich Sutton, yang menerima penghargaan Turing pada tahun 2024 atas karyanya di bidang reinforcement learning. Kisah perjalanan DeepMind dan para alumninya juga menjadi sorotan, seperti film gratis Google yang mendokumentasikannya.

Untuk membangun startup mereka, para pendiri memutuskan kembali ke negara asal mereka, Ceko. Schmid mengungkapkan bahwa keputusan itu diambil karena banyak kolega yang pernah bekerja sama dengan mereka berasal dari sana.

“Ini adalah tempat di mana kami memiliki banyak orang yang pernah bekerja dengan kami, dan ada diaspora Ceko yang besar di Google dan tempat-tempat lain. Ini adalah teman-teman kami, jadi kami memberi tahu mereka, ‘Hei, teman-teman, kami pindah kembali ke Praha, apakah kamu ingin bergabung dengan kami?’” kata Schmid.

Keputusan itu membantu EquiLibre membangun tim awal pada tahun 2022 dan mencapai jumlah karyawan saat ini sebanyak 25 orang. Schmid menilai pilihan lokasi itu terus memberikan keuntungan, terutama dalam hal retensi bakat.

“Jauh lebih mudah untuk mempertahankan orang-orang hebat di sini, karena tidak ada hal AI baru yang seksi setiap dua bulan,” ujarnya, membandingkan dengan San Francisco.

Skala Komputasi dan Persaingan

EquiLibre berencana untuk meningkatkan infrastruktur komputasinya. Mereka akan menghadirkan salah satu klaster komputasi terbesar di Eropa Tengah dan Timur (CEE). Meskipun tidak mengungkapkan total pendanaan hingga saat ini, Schmid mengatakan bahwa mereka sebelumnya telah mengumpulkan dua putaran pendanaan lainnya.

Pendanaan awal (pre-seed) mencakup dukungan dari Credo, VC yang berfokus pada CEE yang juga mendukung ElevenLabs dan UiPath. Menurut data Dealroom, putaran benih (seed) EquiLibre senilai USD10 juta dipimpin oleh Blossom Capital dengan valuasi USD140 juta. Sellers mengonfirmasi bahwa valuasi Seri A sebesar USD500 juta merupakan lompatan besar.

Namun, ada risiko bahwa startup ini akan dilewati oleh pesaing. Raksasa perdagangan seperti Jane Street menyatakan sudah menggunakan RL dengan LLM. Jane Street juga mengklaim memiliki “puluhan ribu GPU kelas atas,” sementara EquiLibre berusaha mendapatkan lebih banyak daya komputasi dari chip yang jauh lebih sedikit.

“Kami memulai empat tahun lalu, kami percaya kami unggul,” kata Schmid. Meskipun persaingan ketat, Schmid optimistis. “Ini bukan pasar yang winner-takes-all,” pungkasnya.