Telset.id – Endeavor Catalyst resmi menutup fund kelima dengan komitmen modal sebesar US$320 juta, langkah yang membawa total aset yang dikelola perusahaan itu melampaui US$850 juta. Dana baru ini menjadi kabar baik bagi para founder di luar Bay Area yang berisiko terabaikan ketika semakin banyak fund memusatkan perhatian pada perusahaan AI di Silicon Valley.
Endeavor Catalyst adalah lengan ventura dari Endeavor, sebuah organisasi nirlaba global yang berbasis di New York dan telah menghabiskan 30 tahun mendukung para founder di luar pusat teknologi utama. Dalam seluruh materi pemasarannya, Endeavor menyebut wilayah-wilayah lain itu sebagai “elsewhere”.
Fund ini dijalankan oleh managing partner Allen Taylor, veteran 20 tahun di organisasi tersebut, bersama managing director Jackie Carmel yang bergabung dengan Endeavor Catalyst 12 tahun lalu, ditopang tim berisi 16 orang. Meski demikian, general partner resminya adalah Endeavor sendiri. Menurut Linda Rottenberg, yang ikut mendirikan Endeavor dan membantu memulai Endeavor Catalyst pada 2012, “separuh dari keuntungan fund kembali ke Endeavor, sehingga setiap investasi membantu generasi founder berikutnya yang membangun di wilayah lain.”
Seleksi Ketat dan Skema Investasi
Ambang batas bagi para founder tersebut terbilang tinggi. Seseorang harus lebih dulu masuk ke jaringan Endeavor untuk mengakses mentoring dan jaringan luas yang dimiliki organisasi itu, dan prosesnya tidak mudah. Tahun lalu, kelompok ini menyatakan telah menyaring lebih dari 10.000 kandidat dan hanya memilih 88 orang. Jaringan tersebut kini menaungi lebih dari 3.100 entrepreneur di lebih dari 50 negara.
Ketika salah satu perusahaan founder itu menggalang dana minimal US$5 juta dalam sebuah ronde yang dipimpin investor institusional lain, Endeavor Catalyst dapat ikut serta dengan syarat yang sama seperti pemimpin ronde. Tim tersebut menyampaikan kepada TechCrunch bahwa nilai cek biasanya berkisar US$1 juta hingga US$3 juta, tetapi tidak boleh melebihi 10% dari ronde. Dalam beberapa tahun ke depan, mereka berencana melakukan 40 hingga 50 investasi setiap tahun, dengan total investasi hingga 150 perusahaan melalui fund baru ini.
Taylor, melalui pertukaran email, enggan membagikan angka cash-on-cash return yang terkait dengan fund-fund sebelumnya, namun ia menunjukkan sejumlah angka yang mengesankan. Di seluruh lima fund, katanya, Endeavor Catalyst telah membiayai 437 perusahaan di 44 pasar. Delapan puluh tiga startup di antaranya saat ini bernilai US$1 miliar atau lebih, dan unit ini telah mencatat 39 exit serta 11 IPO.
Portofolio dan Komposisi Limited Partner
Beberapa holding paling bernilai dari lengan ventura ini saat ini mencakup ElevenLabs, pembuat alat suara AI berusia empat tahun yang baru-baru ini dihargai US$22 miliar dalam penjualan sekunder dan awalnya didirikan di Polandia. Ada pula Bending Spoons, konglomerat berbasis di Italia berusia 13 tahun yang melantai di bursa pada Juli dan kini memiliki kapitalisasi pasar US$26 miliar.
Holding lainnya termasuk Reflection AI yang berbasis di New York, didirikan dua mantan peneliti Google DeepMind, salah satunya lahir di Yunani, dan kini dihargai US$25 miliar. Kemudian Checkout.com, yang foundernya berkebangsaan Swiss dan tahun lalu dihargai US$12 miliar, serta perusahaan infrastruktur pembayaran asal Afrika, Flutterwave, yang dihargai US$3,2 miliar pada musim panas ini. Ada juga startup AI coding Replit, yang ikut didirikan Amjad Masad, seorang Palestina-Yordania, dan meraih valuasi US$9 miliar pada awal tahun ini.
Endeavor, organisasi nirlaba tersebut, memiliki sejumlah tokoh dengan koneksi kuat yang terkait dengannya, termasuk anggota dewan Reid Hoffman, Nick Beim yang telah 25 tahun berkarier di Matrix Partners lalu Venrock, serta Edgar Bronfman Jr., mantan kepala Warner Music dan Seagram yang mengetuai dewan Endeavor. Perdana Menteri Yunani Kyriakos Mitsotakis juga merupakan sahabat lama Endeavor, karena pernah kuliah di Harvard bersama Rottenberg. Akhir bulan lalu di San Francisco, ia melakukan kunjungan langka ke Bay Area yang diorganisasi Endeavor dan bertemu para founder teknologi serta ekspatriat Yunani.
Secara keseluruhan, fund terbaru Endeavor Catalyst mencakup 400 limited partner, termasuk Hoffman, manajer hedge fund terkenal Bill Ackman, dan grup investasi Belanda Prosus. Menurut Taylor, sekitar 30% dari para pendukung tersebut adalah founder Endeavor sendiri, termasuk founder Nubank, Revolut, dan Checkout.com.
Meski begitu banyak perhatian tercurah pada apa yang terjadi di San Francisco dan sekitarnya saat ini, taruhan Endeavor Catalyst menunjukkan apa yang mungkin terlewat oleh investor lain, dan Endeavor dengan tim lokal serta mentor di puluhan negara tampak berada di posisi yang tepat untuk melihatnya. Sekitar 90% investasi lengan ventura ini memang berada di luar AS, menurut keterangannya.
Eropa menjadi wilayah dengan pertumbuhan tercepat, dengan 12 investasi baru pada paruh pertama 2026 dibandingkan 14 sepanjang tahun lalu, meski Amerika Latin masih menjadi yang terbesar. Repeat founder juga menjadi bagian yang semakin besar dalam komposisi investasi. Taylor menyampaikan kepada TechCrunch bahwa sekitar 14% dari fund keempat Endeavor Catalyst mengalir ke perusahaan kedua yang didirikan para founder Endeavor pada tahap seed atau Series A. Dengan fund baru ini, tim memperkirakan angka tersebut akan mencapai 20%.
Gambaran di atas menunjukkan Linda Rottenberg, salah satu pendiri Endeavor, di atas panggung di Turin, Italia, awal bulan ini. Bagi para pelaku industri yang mengikuti pergerakan modal ventura, komposisi portofolio Endeavor Catalyst menjadi indikator arah investasi di luar pusat teknologi utama, sejalan dengan dinamika adopsi teknologi yang juga terlihat pada perubahan perilaku pengguna digital di berbagai pasar.
Sementara itu, perhatian terhadap risiko teknologi juga terus berkembang, sebagaimana tergambar dalam laporan Common Sense Media soal ChatGPT for Teens. Di sisi lain, tantangan keamanan digital bagi pengguna menjadi sorotan melalui penipuan bank di ponsel yang naik 35%. Perkembangan ini menjadi konteks penting bagi para founder di “elsewhere” yang membangun produk untuk pasar global.
Komentar
Belum ada komentar.