Telset.id – Korea Selatan meluncurkan rencana investasi semikonduktor, AI, dan robotik senilai ₩1.350 triliun (sekitar $880 miliar) pada 29 Juni lalu. Namun, ambisi besar ini menghadapi ancaman serius: krisis pasokan listrik dan air yang belum terselesaikan.
Presiden Lee Jae-myung mengumumkan rencana publik-swasta 10 tahun tersebut dalam pidato yang disiarkan televisi di Seoul. Ia didampingi oleh Executive Chairman Samsung Lee Jae-yong dan Chairman SK Group Chey Tae-won. Total investasi ₩1.350 triliun menggabungkan program semikonduktor senilai $520 miliar dengan belanja pusat data AI dan robotik, yang sebagian besar merupakan belanja modal perusahaan, bukan pendanaan langsung negara.
Divisi Device Solutions Samsung mencatat laba operasional ₩53,7 triliun pada kuartal pertama dan memperkirakan laba semikonduktor 2026 akan melampaui total laba sepanjang sejarah bisnis semikonduktornya. Sementara itu, SK hynix memajukan jadwal penyelesaian fabrikasi keempatnya di Yongin hingga 12 tahun, dari 2045 menjadi 2033.
Masalahnya, jaringan transmisi listrik dan pipa air yang dibutuhkan fabrikasi tersebut masih tertinggal bertahun-tahun. Kondisi ini menciptakan kesenjangan infrastruktur yang mengancam realisasi rencana ambisius tersebut.
Defisit Daya Listrik Raksasa
Kompleks Industri Nasional Yongin, klaster semikonduktor Samsung dan SK hynix di Provinsi Gyeonggi, diperkirakan membutuhkan 15 hingga 16 GW saat beroperasi penuh. Angka ini mendekati 25% dari total permintaan daya di wilayah metropolitan Seoul, sementara pasokan lokal hanya sekitar 1,9 GW, menurut laporan National Assembly Research Service.
Pada briefing Januari lalu, sekitar 6 GW dari total 15 GW yang dibutuhkan kompleks tersebut belum memiliki rencana pasokan yang final. Samsung dilaporkan membutuhkan 9 GW (6 GW sudah diamankan), sementara SK hynix membutuhkan 6 GW (3 GW sudah diamankan).
Listrik di Korea Selatan dihasilkan di pesisir, dari nuklir dan LNG di pesisir timur serta energi terbarukan di wilayah Honam barat daya. Sementara itu, fabrikasi semikonduktor berada di pedalaman dekat Seoul. Menjembatani jarak ini menjadi tugas perusahaan listrik milik negara KEPCO, yang tengah membangun jaringan 345 kV sepanjang 1.153 km senilai ₩37 triliun untuk mengalirkan listrik dari pesisir timur dan Honam ke Yongin, yang ditargetkan selesai pada 2036.
Namun, rekam jejak KEPCO dalam proyek jalur jarak jauh bermasalah. Kerugian akibat penundaan jalur Bukdangjin-Sintangjeong mencapai ₩1,17 triliun ($810 juta), dan proyek tunggal itu memakan waktu 22 tahun untuk diselesaikan, dengan pemilihan lokasi saja memakan waktu lebih dari satu dekade.
Jalur pesisir timur yang seharusnya mengalirkan sekitar 8 GW ke wilayah ibu kota juga memiliki sejarah penolakan lokal. Jalur arus searah tegangan tinggi Donghaean-Dongseoul, sepanjang 280 km dari Uljin ke Hanam yang membutuhkan 436 menara, telah mengalami penundaan berulang. Penolakan Hanam terhadap perluasan gardu induk KEPCO pada 2024 bahkan mengancam rencana tersebut.
Untuk menjembatani kesenjangan pasokan hingga jaringan transmisi selesai, KEPCO dan pemerintah merencanakan enam pembangkit LNG di dalam kompleks Yongin, dimulai dari sekitar 3 GW dan meningkat hingga 10 GW. Baik Samsung maupun SK hynix memiliki komitmen RE100 untuk mencapai 100% listrik terbarukan pada 2050, dan komite netralitas karbon Partai Demokrat yang berkuasa telah menuntut pembatalan rencana LNG tersebut.
Krisis Air dan Ketergantungan pada Booming Memori
Selain listrik, fabrikasi memori berkapasitas besar mengonsumsi hingga 100.000 ton air per hari. Kompleks nasional Yongin diproyeksikan membutuhkan sekitar 800.000 ton per hari setelah dibangun sepenuhnya. Rencana pasokan air berjalan dalam beberapa tahap: sekitar 200.000 ton per hari mulai sekitar 2031, diambil dari surplus Bendungan Paldang dan air limbah olahan, kemudian fasilitas intake dan pipa baru untuk mencapai 600.000 ton per hari pada 2034.
Namun, fabrik keempat SK hynix yang dipercepat kini jatuh tempo pada 2033, setahun sebelum pipa terintegrasi yang dibangun untuk melayaninya selesai. Sengketa air lokal telah menunda pembangunan, dengan keberatan dari Kota Yeoju dan Kota Hanam yang menghentikan izin pipa, dan satu peletakan batu pertama dibatalkan.
Gesekan lebih parah terjadi di klaster barat daya baru dekat Gwangju, di mana pasokan air mungkin lebih sulit diamankan daripada listrik. Cekungan sungai Yeongsan dan Seomjin hanya memiliki sekitar setengah air dari cekungan Han yang memasok Yongin. Sementara itu, kontrak pasokan Bendungan Seomjin dan Juam yang ada sudah teralokasi penuh, dan empat fabrik barat daya yang direncanakan diperkirakan membutuhkan sekitar 430.000 m³ per hari air industri. Proyeksi pemerintah menempatkan cekungan Yeongsan pada defisit tahunan sekitar 219 juta m³ pada 2030, sebelum fabrikasi menarik setetes air pun.
Rencana besar ini didanai oleh booming harga memori. Samsung melaporkan laba operasional kuartal kedua 2026 pendahuluan sebesar ₩89,4 triliun ($58,4 miliar) pada pendapatan ₩171 triliun pada 7 Juli, lonjakan sekitar 19 kali lipat year-on-year dan rekor untuk perusahaan teknologi mana pun. Divisi Device Solutions mencatat ₩53,7 triliun dari laba operasional ₩57,2 triliun perusahaan pada kuartal pertama, dan presiden DS Kim Yong-kwan mengatakan laba chip 2026 akan melampaui total kumulatif divisi tersebut selama sekitar 40 tahun dalam bisnis ini.
SK hynix, sementara itu, mencatat laba operasional rekor ₩47,21 triliun untuk 2025, melampaui Samsung sebagai perusahaan publik paling bernilai di Korea Selatan pada Juni, dan mengajukan penggalangan dana sekitar $29 miliar dalam pencatatan Nasdaq yang hasilnya dialokasikan untuk Yongin, pengemasan Cheongju, dan alat EUV.
Angka-angka tersebut bertumpu pada harga kontrak yang telah melonjak lebih tinggi sepanjang 2026, dengan DRAM komoditas naik sekitar 90% pada kuartal pertama dan 50% hingga 60% pada kuartal kedua, karena produsen memori mengalihkan kapasitas wafer ke HBM. Dinamika yang sama mendasari kepercayaan diri pemerintah sekaligus eksposurnya.
Bank of America berpendapat bahwa kekhawatiran puncak siklus memori masih prematur, mencatat bahwa klaster industri tidak akan menghasilkan output yang berarti hingga paling cepat 2033. Morgan Stanley memperingatkan bahwa industri memori mendekati puncak dalam tingkat perubahannya, namun menekankan bahwa ini tidak mengindikasikan penurunan.
Rencana yang dibiayai oleh lonjakan harga mewarisi risiko bahwa lonjakan tersebut tidak bertahan hingga fabrikasi yang didanainya beroperasi. Rencana ini adalah unggulan seorang presiden yang menjabat sembilan bulan lalu, di negara yang memakzulkan dan memenjarakan pendahulunya. Yoon Suk Yeol mendeklarasikan darurat militer pada Desember 2024, dimakzulkan dalam hitungan hari, dan diberhentikan oleh Mahkamah Konstitusi pada April berikutnya. Pemilihan cepat pada Juni lalu membawa Lee Jae-myung ke kantor kepresidenan, dan pada Februari tahun ini, Yoon dijatuhi hukuman penjara seumur hidup karena hasutan.
Kebijakan industri bertahan di tengah pergantian kepemimpinan, dengan Undang-Undang Khusus Semikonduktor disahkan oleh Majelis Nasional dengan dukungan bipartisan pada Mei, namun akun khusus ₩2 triliunnya tidak mulai beroperasi hingga 2027. Korea Selatan membatasi minggu kerja pada 52 jam, dan usulan pengecualian untuk staf R&D chip dipotong dari Undang-Undang Khusus Semikonduktor sebelum disahkan.
Industri dan oposisi konservatif mendukung pengecualian tersebut, dengan mengutip operasi tiga shift TSMC dan jam kerja lebih panjang di pesaing China, sementara partai yang berkuasa dan koalisi organisasi buruh menentangnya sebagai bentuk perlakuan istimewa korporasi. Solusi sementara kini memungkinkan perusahaan menjalankan staf R&D hingga 64 jam per minggu untuk periode terbatas dengan persetujuan kementerian tenaga kerja.
Foundry Samsung menguasai sekitar 7% pasar pembuatan chip kontrak dibandingkan 72% milik TSMC, dan SK hynix memasok sebagian besar HBM yang memberi daya pada akselerator AI Nvidia. Dengan demikian, rencana tersebut mengarahkan modalnya ke memori dan meninggalkan posisi logika Korea yang lebih lemah sebagian besar tidak tersentuh. Masa jabatan tunggal Lee selama lima tahun berakhir pada 2030, tiga tahun sebelum fabrikasi rencana tersebut dijadwalkan mencapai output yang berarti.
Artikel ini juga relevan dengan upaya Indonesia dalam mengembangkan ekosistem AI dan semikonduktor. Indonesia sendiri tengah berupaya memimpin dialog Global South untuk regulasi AI yang adil, menunjukkan bahwa persaingan teknologi global semakin ketat.
Di sisi lain, lonjakan permintaan chip AI juga dirasakan oleh perusahaan lain seperti Lexar yang mencatatkan lonjakan laba hingga 73.636% berkat booming permintaan chip AI, memperkuat gambaran bahwa industri semikonduktor sedang berada dalam fase pertumbuhan eksplosif.
Komentar
Belum ada komentar.