Oracle Sewa 100.000 Chip AI ke Tencent Senilai USD7 Miliar

Telset.id – Oracle dikabarkan telah mencapai kesepakatan dengan Tencent untuk sewa lima tahun di sejumlah pusat data Oracle di Asia Tenggara, mencakup sekitar 100.000 chip AI canggih yang tidak tersedia di China. Nilai kesepakatan ini diperkirakan mencapai sekitar USD7 miliar, yang setara dengan sekitar USD1,60 per chip per jam selama lima tahun, dengan sekitar 30% dibayar di muka, menurut laporan Financial Times (FT).

Kesepakatan ini muncul di tengah harga sewa komputasi yang terus naik, menurut Chief Strategy Officer James Mitchell dalam panggilan pendapatan Tencent pada 12 Agustus. Baik Oracle maupun Tencent belum memberikan komentar atas laporan tersebut, namun FT menyebutkan bahwa sewa semacam ini legal berdasarkan aturan Amerika Serikat yang berlaku saat ini.

Estimasi harga per chip-hour tersebut sekitar 43% lebih rendah dibandingkan sekitar USD2,80 per GPU-hour untuk Nvidia H100 dengan kontrak satu tahun, menurut firma riset SemiAnalysis pada Agustus. Angka itu juga sekitar 48% lebih rendah dari USD3,09 per GPU-hour untuk kontrak tiga tahun dengan Nvidia B200, menurut pengajuan 2025 oleh operator pusat data Jepang Datasection untuk pelanggan yang tidak disebutkan namanya.

Tren pasar justru mengarah sebaliknya, dengan FT melaporkan tenor yang lebih panjang dan pembayaran di muka yang lebih besar untuk sewa semacam ini. Presiden Tencent Martin Lau mengatakan dalam panggilan yang sama bahwa perusahaannya dapat menjual pesanan yang ada dengan “keuntungan lebih dari 30%” dibandingkan dengan apa yang “dibayarkan beberapa bulan lalu.” Tidak ada chip yang disebutkan namanya.

FT menyebutkan bahwa sewa semacam ini bisa mencapai bahkan prosesor teratas Nvidia, tetapi itu tidak berarti kesepakatan ini melibatkan perangkat keras Nvidia. Kontrak H100 satu tahun pada indeks SemiAnalysis berada di atas estimasi tarif tersebut, yaitu sekitar USD1,70 per GPU-hour bahkan pada Oktober 2025, dengan tarif B200 lebih mahal lagi meskipun tenor tiga tahunnya lebih panjang.

Berdasarkan biaya server B200 mentah, yang tidak termasuk gedung, daya, jaringan, dan pembiayaan, 100.000 unit B200 akan menelan biaya USD5,44 miliar, atau sekitar 78% dari nilai yang dilaporkan, berdasarkan pembelian server 5.000 unit B200 oleh Datasection pada 2025 senilai USD272 juta.

Tanpa detail perangkat keras yang disewa, tidak mungkin menentukan apakah ini kesepakatan borongan atau apakah biaya sewanya lebih dekat ke biaya perangkat keras sebenarnya. Namun, harga di atas kertas lebih cocok untuk kelas Hopper dalam volume besar. Hopper mencakup H100 dan H200 dan, dengan impor H200 yang masih terbatas, bisa memenuhi kriteria bahwa chip dalam kesepakatan ini tidak tersedia di China.

Pusat data Oracle berlokasi di luar China, dengan Tencent hanya menyewa waktu penggunaannya. Detail termasuk negara yang terlibat, lokasi, dan tanggal mulai masih belum diungkapkan. Oracle memiliki dua wilayah cloud Singapura, dengan satu wilayah Malaysia yang telah diumumkan.

FT menyebutkan bahwa klien terbesar pusat data Asia Tenggara adalah ByteDance dan Alibaba, dengan perusahaan China menggunakan kapasitas tersebut terutama untuk pelatihan AI, yang belum bisa dilakukan chip domestik. Tencent sebelumnya menandatangani kesepakatan senilai lebih dari USD1,2 miliar untuk sewa Blackwell Datasection di Jepang dan Australia, menurut laporan FT pada Desember 2025.

Sejumlah klien Oracle telah membayar di muka untuk GPU atau membawa perangkat keras mereka sendiri sejak panggilan Maret, dan kuartal fiskal keempat, dari Maret hingga Mei, menambahkan USD67 miliar kontrak AI, sebagian besar dari dua jenis tersebut, menurut panggilan Juni. Dari Juni hingga Agustus, menurut pengajuan kuartalannya, perusahaan “menerima USD11,4 miliar pembayaran di muka dari pelanggan yang mencakup komponen pembiayaan signifikan.” Pendapatan ditangguhkan naik dari USD15,4 miliar menjadi USD30,8 miliar selama kuartal tersebut.

Tidak ada pelanggan yang disebutkan namanya, sehingga hal ini tidak bisa dikaitkan dengan Tencent. Perusahaan melaporkan utilisasi GPU sebesar 97,9% selama panggilan pendapatan 10 September, dengan pembaruan pada premi rata-rata 20%, yang sebagian besar pada GPU berusia empat tahun atau lebih. Tencent yang membayar di muka sekitar 30% masuk akal mengingat pernyataan Oracle awal tahun ini.

Ini kesepakatan yang menguntungkan kedua pihak. Oracle akan meningkatkan arus kasnya setelah kuartal dengan arus kas bebas negatif, dan kenaikan harga Tencent Cloud pada Mei, menurut Mitchell, dapat membantu menutup biaya chip yang disewa. Situasi hukumnya, mengingat gesekan antara Amerika Serikat dan China soal kontrol ekspor AI, cukup rumit.

Remote Access Security Act, sebuah RUU bipartisan yang lolos di DPR dengan suara 369–22 pada Januari, akan memberi pemerintah AS hak untuk mengatur akses cloud jarak jauh ke teknologi sensitif, yang bisa mencakup chip dalam kesepakatan yang dilaporkan. RUU itu secara spesifik menyasar celah cloud dan berlaku untuk setiap orang asing tanpa menyebut negara, untuk mencegah pihak lawan memanfaatkan jaringan cloud guna melewati larangan ekspor AS. RUU tersebut saat ini berada di Komite Perbankan Senat.

Secara terpisah, persyaratan lisensi Export Administration Regulations di bawah Bureau of Industry and Security (BIS) Departemen Perdagangan telah mencakup pengiriman chip AI canggih, termasuk ke perusahaan yang berkantor pusat di China di luar negeri, sejak November 2023. Sewa cloud dikecualikan, dengan BIS hanya meminta komentar tentang hal itu. Menyewa tetap menjadi salah satu celah di sekitar panduan BIS soal chip yang dibatasi. Bloomberg melaporkan bahwa BIS sedang meninjau akses lepas pantai dengan sewa legal termasuk di dalamnya.

Kesepakatan ini juga tidak dilarang oleh status Tencent yang masuk dalam daftar 1260H Pentagon sebagai “perusahaan militer China,” karena ini bukan sanksi. Tidak ada pernyataan tentang kesepakatan ini dari pejabat pemerintah regulator mana pun yang menyertai laporan tersebut. Menurut The Information, Departemen Perdagangan sedang menyusun aturan untuk memblokir perusahaan China menyewa komputasi di negara ketiga, seperti Thailand dan Singapura, yang sejalan dengan detail kesepakatan yang dilaporkan ini.

Presiden AS Donald Trump dan Presiden China Xi Jinping bertemu akhir bulan lalu di Washington, membahas AI dan memperpanjang gencatan senjata dagang selama dua bulan lagi. Namun, kesepakatan ini termasuk jenis yang mungkin menghadapi masalah dari RUU yang lolos DPR dan aturan Commerce yang dilaporkan. Tetapi yang terakhir tidak dapat ditegakkan berdasarkan hukum saat ini, kata seorang pengacara di Baker McKenzie kepada The Information.

Pada pertemuan puncak tersebut, kedua pemimpin sepakat membentuk saluran untuk menangani insiden terkait AI, tetapi tidak ada yang diumumkan soal kontrol chip. Meskipun AS telah mengizinkan beberapa perusahaan, termasuk Tencent, untuk membeli Nvidia H200, China baru memasukkan sekitar 10.000 unit untuk Tencent sejauh ini, menurut laporan FT pada Agustus. Pertemuan berikutnya antara keduanya, di APEC di Shenzhen pada November, mungkin memperjelas situasinya.

Kesepakatan yang dilaporkan ini muncul beberapa pekan sebelum Investor Day Oracle pada 28 Oktober di Las Vegas, selama acara Oracle AI World pada 25–28 Oktober di Venetian. Itu akan menjadi kesempatan bagi perusahaan untuk mengungkap detail kesepakatan, seperti mengumumkan perangkat keras apa yang akan disewa. Mengingat hitungan perangkat keras, asumsi kami adalah ini melibatkan perangkat keras lama atau non-Nvidia, bukan tindakan yang lahir dari tekanan finansial di Oracle.

Pada bulan berikutnya setelah acara Oracle, Tencent diperkirakan akan melaporkan hasil kuartal ketiganya. Acara-acara ini juga bisa mengungkap lebih banyak detail konkret tentang pengaturan tersebut.

[ META_DESCRIPTION]
Oracle dikabarkan menyewa 100.000 chip AI ke Tencent di Asia Tenggara senilai USD7 miliar. Simak detail kesepakatan dan situasi hukumnya.